O que é o rendimento líquido e por que é mais relevante do que a taxa bruta?

O rendimento líquido é o que fica no seu bolso após IRS. Depósitos a prazo pagam retenção liberatória de 28 % (CIRS Art. 71.º). Os Certificados de Aforro (IGCP) são tributados à mesma taxa, mas o desconto é feito na fonte. Os PPR beneficiam de taxas reduzidas de 21,5 % após 5 anos e 8 % após 8 anos de detenção. Comparar taxas brutas entre estas classes de activos induz em erro — use sempre o valor líquido.

Quais produtos são comparados neste painel?

O painel compara três classes principais: depósitos a prazo de bancos supervisionados pelo Banco de Portugal, Certificados de Aforro e do Tesouro emitidos pelo IGCP, e fundos PPR sob supervisão da CMVM. Todos os dados têm citação explícita à fonte oficial. Produtos sem dados verificáveis ficam marcados como "em construção".

O que é o FGD e até que montante protege o meu depósito?

O FGD (Fundo de Garantia de Depósitos) é o mecanismo de protecção de depósitos bancários em Portugal, supervisionado pelo Banco de Portugal. Cobre até 100 000 € por depositante por instituição. Os Certificados de Aforro e do Tesouro (IGCP) são dívida pública directa — têm garantia soberana sem limite de montante. Os PPR não são cobertos pelo FGD, mas têm protecção parcial via Fundo de Garantia do Ramo Vida (ASF).

O TAEG dos depósitos é comparável com a rentabilidade dos PPR?

Não directamente. O TAEG (Taxa Anual Efectiva Global) é um indicador de crédito, não de poupança. Em depósitos, o indicador correcto é a TAN (Taxa Anual Nominal) ou, para comparação pós-fiscal, a TAN líquida. Nos PPR, a rentabilidade histórica é expressa como taxa de rentabilidade anualizada líquida de comissões — não é garantida. O painel usa sempre o mesmo denominador (rendimento líquido para o seu prazo e montante) para tornar a comparação justa.

Preciso de NIF para subscrever estes produtos?

Sim. Em Portugal, a abertura de conta bancária, a subscrição de Certificados de Aforro (IGCP) e a adesão a um PPR exigem NIF (Número de Identificação Fiscal). Não residente? Pode obter NIF provisório via Advogado ou Agente Fiscal. Os Certificados de Aforro só podem ser subscritos por residentes fiscais em Portugal com NIF activo.

Comparador Final de Investimentos 2026 — rendimento líquido lado a lado

Comparador Final de Investimentos

Para poupadores portugueses, as três principais alternativas de rendimento com capital acessível são depósitos a prazo, Certificados de Aforro (emitidos pelo IGCP) e PPR. Cada um tem fiscalidade, liquidez e risco distintos — e a taxa anunciada raramente é o número que importa.

Rendimento líquido real: depósitos a prazo retêm IRS de 28 % na fonte (CIRS Art. 71.º). Os Certificados de Aforro também retêm 28 % na fonte. Os PPR beneficiam de 21,5 % após 5 anos de detenção e de 8 % após 8 anos — a diferença acumula de forma significativa em horizontes longos.

Garantia e segurança: os depósitos bancários são cobertos pelo FGD até 100 000 € por depositante por banco, com supervisão do Banco de Portugal. Os Certificados de Aforro têm garantia soberana directa (IGCP) sem limite de montante. Os PPR têm protecção parcial via Fundo de Garantia do Ramo Vida (ASF) e supervisão da CMVM.

Liquidez: depósitos têm penalização por mobilização antecipada (variável por banco). Certificados de Aforro têm liquidez parcial com período de carência de 3 meses. PPR podem ser resgatados antes da reforma em condições específicas (habitação, desemprego, doença grave), mas o resgate antecipado perde os benefícios fiscais.

O painel compara estas três classes com o mesmo denominador — rendimento líquido estimado para o seu montante, prazo e região — com citação a cada número. Rotas oficiais gratuitas (Banco de Portugal, IGCP, CMVM) são sempre mostradas antes de qualquer CTA pago.

Nota informativa: esta ferramenta é informativa e não constitui aconselhamento fiscal ou financeiro. Os rendimentos apresentados são estimativas baseadas em dados públicos — não são garantidos. Consulte um profissional qualificado antes de tomar decisões de investimento.

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Perguntas frequentes

O que é o rendimento líquido e por que é mais relevante do que a taxa bruta?: O rendimento líquido é o que fica no seu bolso após IRS. Depósitos a prazo pagam retenção liberatória de 28 % (CIRS Art. 71.º). Os Certificados de Aforro (IGCP) são tributados à mesma taxa, mas o desconto é feito na fonte. Os PPR beneficiam de taxas reduzidas de 21,5 % após 5 anos e 8 % após 8 anos de detenção. Comparar taxas brutas entre estas classes de activos induz em erro — use sempre o valor líquido.
Quais produtos são comparados neste painel?: O painel compara três classes principais: depósitos a prazo de bancos supervisionados pelo Banco de Portugal, Certificados de Aforro e do Tesouro emitidos pelo IGCP, e fundos PPR sob supervisão da CMVM. Todos os dados têm citação explícita à fonte oficial. Produtos sem dados verificáveis ficam marcados como "em construção".
O que é o FGD e até que montante protege o meu depósito?: O FGD (Fundo de Garantia de Depósitos) é o mecanismo de protecção de depósitos bancários em Portugal, supervisionado pelo Banco de Portugal. Cobre até 100 000 € por depositante por instituição. Os Certificados de Aforro e do Tesouro (IGCP) são dívida pública directa — têm garantia soberana sem limite de montante. Os PPR não são cobertos pelo FGD, mas têm protecção parcial via Fundo de Garantia do Ramo Vida (ASF).
O TAEG dos depósitos é comparável com a rentabilidade dos PPR?: Não directamente. O TAEG (Taxa Anual Efectiva Global) é um indicador de crédito, não de poupança. Em depósitos, o indicador correcto é a TAN (Taxa Anual Nominal) ou, para comparação pós-fiscal, a TAN líquida. Nos PPR, a rentabilidade histórica é expressa como taxa de rentabilidade anualizada líquida de comissões — não é garantida. O painel usa sempre o mesmo denominador (rendimento líquido para o seu prazo e montante) para tornar a comparação justa.
Preciso de NIF para subscrever estes produtos?: Sim. Em Portugal, a abertura de conta bancária, a subscrição de Certificados de Aforro (IGCP) e a adesão a um PPR exigem NIF (Número de Identificação Fiscal). Não residente? Pode obter NIF provisório via Advogado ou Agente Fiscal. Os Certificados de Aforro só podem ser subscritos por residentes fiscais em Portugal com NIF activo.

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Perguntas frequentes

O que é o rendimento líquido e por que é mais relevante do que a taxa bruta?: O rendimento líquido é o que fica no seu bolso após IRS. Depósitos a prazo pagam retenção liberatória de 28 % (CIRS Art. 71.º). Os Certificados de Aforro (IGCP) são tributados à mesma taxa, mas o desconto é feito na fonte. Os PPR beneficiam de taxas reduzidas de 21,5 % após 5 anos e 8 % após 8 anos de detenção. Comparar taxas brutas entre estas classes de activos induz em erro — use sempre o valor líquido.
Quais produtos são comparados neste painel?: O painel compara três classes principais: depósitos a prazo de bancos supervisionados pelo Banco de Portugal, Certificados de Aforro e do Tesouro emitidos pelo IGCP, e fundos PPR sob supervisão da CMVM. Todos os dados têm citação explícita à fonte oficial. Produtos sem dados verificáveis ficam marcados como "em construção".
O que é o FGD e até que montante protege o meu depósito?: O FGD (Fundo de Garantia de Depósitos) é o mecanismo de protecção de depósitos bancários em Portugal, supervisionado pelo Banco de Portugal. Cobre até 100 000 € por depositante por instituição. Os Certificados de Aforro e do Tesouro (IGCP) são dívida pública directa — têm garantia soberana sem limite de montante. Os PPR não são cobertos pelo FGD, mas têm protecção parcial via Fundo de Garantia do Ramo Vida (ASF).
O TAEG dos depósitos é comparável com a rentabilidade dos PPR?: Não directamente. O TAEG (Taxa Anual Efectiva Global) é um indicador de crédito, não de poupança. Em depósitos, o indicador correcto é a TAN (Taxa Anual Nominal) ou, para comparação pós-fiscal, a TAN líquida. Nos PPR, a rentabilidade histórica é expressa como taxa de rentabilidade anualizada líquida de comissões — não é garantida. O painel usa sempre o mesmo denominador (rendimento líquido para o seu prazo e montante) para tornar a comparação justa.
Preciso de NIF para subscrever estes produtos?: Sim. Em Portugal, a abertura de conta bancária, a subscrição de Certificados de Aforro (IGCP) e a adesão a um PPR exigem NIF (Número de Identificação Fiscal). Não residente? Pode obter NIF provisório via Advogado ou Agente Fiscal. Os Certificados de Aforro só podem ser subscritos por residentes fiscais em Portugal com NIF activo.